Investir em tutoriais sobre o mercado forex

Tutorial Forex: O que é Forex Trading?

O mercado de câmbio é o "lugar" onde as moedas são negociadas. As moedas são importantes para a maioria das pessoas em todo o mundo, quer elas percebam ou não, porque as moedas precisam ser trocadas para conduzir negócios e comércio exterior. Se você está morando nos EUA e quer comprar queijo da França, você ou a empresa de quem você compra o queijo tem que pagar os franceses pelo queijo em euros (EUR). Isso significa que o importador dos EUA teria que trocar o valor equivalente de dólares americanos (USD) em euros. O mesmo vale para viajar. Um turista francês no Egito não pode pagar em euros para ver as pirâmides porque não é a moeda localmente aceita. Como tal, o turista tem que trocar os euros pela moeda local, neste caso a libra egípcia, à taxa de câmbio atual.

A necessidade de trocar moedas é a principal razão pela qual o mercado cambial é o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Ele supera outros mercados em tamanho, até mesmo o mercado de ações, com um valor médio negociado de cerca de US $ 2.000 bilhões por dia. (O volume total muda o tempo todo, mas, a partir de agosto de 2012, o Bank for International Settlements (BIS) informou que o mercado forex era negociado em excesso de US $ 4,9 trilhões por dia.)

Um aspecto único deste mercado internacional é que não há mercado central para o câmbio. Em vez disso, o comércio de moeda é conduzido eletronicamente no mercado de balcão (OTC), o que significa que todas as transações ocorrem via redes de computadores entre traders em todo o mundo, e não em uma central centralizada. O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana, e as moedas são negociadas em todo o mundo nos principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. cada fuso horário. Isto significa que quando termina o dia de negociação nos EUA, o mercado forex começa novamente em Tóquio e Hong Kong. Como tal, o mercado forex pode ser extremamente ativo a qualquer hora do dia, com cotações de preços mudando constantemente.

Mercado à vista e os mercados a termo e futuro.

Na verdade, existem três maneiras pelas quais as instituições, corporações e indivíduos negociam forex: o mercado à vista, o mercado a termo e o mercado futuro. A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado, porque é o ativo real "subjacente" em que os mercados a termo e futuros se baseiam. No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os comerciantes, porque estava disponível para investidores individuais por um longo período de tempo. No entanto, com o advento da negociação eletrônica e de numerosos corretores de forex, o mercado spot testemunhou um enorme aumento na atividade e agora supera o mercado de futuros como o mercado de negociação preferencial para investidores individuais e especuladores. Quando as pessoas se referem ao mercado forex, geralmente se referem ao mercado spot. Os mercados futuro e futuro tendem a ser mais populares entre as empresas que precisam proteger seus riscos de câmbio em uma data específica no futuro.

Qual é o mercado spot?

Mais especificamente, o mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual. Esse preço, determinado pela oferta e demanda, é um reflexo de muitas coisas, incluindo taxas de juros atuais, desempenho econômico, sentimento diante de situações políticas em curso (tanto local quanto internacionalmente), bem como a percepção do desempenho futuro de uma moeda em relação a outra. . Quando uma transação é finalizada, isso é conhecido como "transação spot". É uma transação bilateral pela qual uma parte entrega uma quantia de moeda acordada à contraparte e recebe uma quantia especificada de outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é em dinheiro. Embora o mercado à vista seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (e não no futuro), essas transações realmente levam dois dias para serem liquidadas.

Quais são os mercados a termo e futuros?

Ao contrário do mercado à vista, os mercados futuro e futuro não negociam moedas reais. Em vez disso, eles negociam contratos que representam reivindicações para um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura para liquidação.

No mercado a termo, os contratos são comprados e vendidos OTC entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre si.

No mercado de futuros, contratos futuros são comprados e vendidos com base em um tamanho padrão e data de liquidação em mercados públicos de commodities, como o Chicago Mercantile Exchange. Nos EUA, a National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos de futuros têm detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preço que não podem ser personalizados. A troca funciona como uma contrapartida para o comerciante, proporcionando compensação e liquidação.

Ambos os tipos de contratos são vinculativos e normalmente são liquidados em dinheiro para a troca em questão no vencimento, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes de expirarem. Os mercados a termo e futuros podem oferecer proteção contra risco quando negociam moedas. Normalmente, grandes corporações internacionais usam esses mercados para se proteger contra flutuações futuras da taxa de câmbio, mas os especuladores também participam desses mercados.

Note que você verá os termos: FX, forex, mercado de câmbio e mercado de câmbio. Esses termos são sinônimos e todos se referem ao mercado forex.

Tutorial Forex: História do Forex e Participantes do Mercado.

Dada a natureza global do mercado de câmbio forex, é importante primeiro examinar e aprender alguns dos eventos históricos importantes relacionados a moedas e câmbio antes de entrar em qualquer negociação. Nesta seção, revisaremos o sistema monetário internacional e como ele evoluiu para o seu estado atual. Vamos então dar uma olhada nos principais players que ocupam o mercado forex - algo que é importante para todos os potenciais traders forex entenderem.

A história do Forex.

Sistema padrão ouro.

A criação do sistema monetário padrão-ouro em 1875 marca um dos eventos mais importantes da história do mercado forex. Antes que o padrão-ouro fosse implementado, os países usariam ouro e prata como meio de pagamento internacional. A principal questão com o uso de ouro e prata para pagamento é que seu valor é afetado pela oferta e demanda externas. Por exemplo, a descoberta de uma nova mina de ouro reduziria os preços do ouro.

A ideia subjacente ao padrão-ouro era que os governos garantiam a conversão da moeda em uma quantidade específica de ouro e vice-versa. Em outras palavras, uma moeda seria apoiada por ouro. Obviamente, os governos precisavam de uma reserva de ouro bastante substancial para atender à demanda por transações cambiais. Durante o final do século XIX, todos os principais países econômicos haviam definido uma quantidade de moeda para uma onça de ouro. Com o tempo, a diferença no preço de uma onça de ouro entre duas moedas tornou-se a taxa de câmbio para essas duas moedas. Isso representou o primeiro meio padronizado de troca de moeda na história.

O padrão-ouro acabou por desmoronar durante o início da Primeira Guerra Mundial. Devido à tensão política com a Alemanha, as principais potências européias sentiram a necessidade de completar grandes projetos militares. O ônus financeiro desses projetos era tão grande que não havia ouro suficiente na época para trocar por todo o excesso de moeda que os governos estavam imprimindo.

Embora o padrão-ouro fizesse um pequeno retorno durante os anos entre guerras, a maioria dos países o abandonou novamente no início da Segunda Guerra Mundial. No entanto, o ouro nunca deixou de ser a forma final do valor monetário. (Para mais informações, leia O Padrão Ouro Revisitado, O Que Está Errado Com Ouro? E Usando Análise Técnica Nos Mercados De Ouro.)

Sistema de Bretton Woods.

Antes do final da Segunda Guerra Mundial, as nações aliadas acreditavam que seria necessário estabelecer um sistema monetário para preencher o vazio que foi deixado para trás quando o sistema padrão-ouro foi abandonado. Em julho de 1944, mais de 700 representantes dos Aliados reuniram-se em Bretton Woods, New Hampshire, para deliberar sobre o que se chamaria o sistema de gestão monetária internacional de Bretton Woods.

Para simplificar, Bretton Woods levou à formação do seguinte:

Um método de taxas de câmbio fixas; O dólar americano substituindo o padrão-ouro para se tornar uma moeda de reserva primária; e A criação de três agências internacionais para supervisionar a atividade econômica: o Fundo Monetário Internacional (FMI), o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento e o Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT).

Uma das principais características de Bretton Woods é que o dólar norte-americano substituiu o ouro como o principal padrão de conversibilidade para as moedas do mundo; e, além disso, o dólar americano tornou-se a única moeda que seria apoiada pelo ouro. (Isso acabou sendo a principal razão pela qual Bretton Woods eventualmente falhou.)

Nos próximos 25 anos, os EUA tiveram que executar uma série de déficits na balança de pagamentos para serem a moeda mundial reservada. No início dos anos 70, as reservas de ouro dos EUA estavam tão esgotadas que o tesouro americano não tinha ouro suficiente para cobrir todos os dólares americanos que os bancos centrais estrangeiros tinham em reserva.

Finalmente, em 15 de agosto de 1971, o presidente dos EUA, Richard Nixon, fechou a janela de ouro, e os EUA anunciaram ao mundo que não trocariam mais ouro pelos dólares norte-americanos detidos em reservas estrangeiras. Este evento marcou o final de Bretton Woods.

Apesar de Bretton Woods não durar, deixou um legado importante que ainda tem um efeito significativo sobre o clima econômico internacional de hoje. Esse legado existe na forma das três agências internacionais criadas na década de 1940: o FMI, o Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (agora parte do Banco Mundial) e o GATT, precursor da Organização Mundial do Comércio. (Para saber mais sobre Bretton Wood, leia O que é o Fundo Monetário Internacional? E Taxas de Câmbio Flutuantes e Fixas.)

Depois que o sistema de Bretton Woods quebrou, o mundo finalmente aceitou o uso de taxas de câmbio flutuantes durante o acordo de Jamaica de 1976. Isso significou que o uso do padrão-ouro seria permanentemente abolido. No entanto, isso não quer dizer que os governos adotaram um sistema puro de taxa de câmbio flutuante. A maioria dos governos emprega um dos três sistemas de taxa de câmbio que ainda são usados ​​hoje:

Este evento ocorre quando um país decide não emitir sua própria moeda e adota uma moeda estrangeira como sua moeda nacional. Embora a dolarização geralmente permita que um país seja visto como um local mais estável para investimento, a desvantagem é que o banco central do país não pode mais imprimir dinheiro ou fazer qualquer tipo de política monetária. Um exemplo de dolarização é o uso do dólar americano por El Salvador. (Para ler mais, veja Dollarization Explained.)

O rastreamento ocorre quando um país fixa diretamente sua taxa de câmbio a uma moeda estrangeira, de modo que o país terá um pouco mais de estabilidade do que um flutuante normal. Mais especificamente, a indexação permite que a moeda de um país seja trocada a uma taxa fixa com uma única ou uma cesta específica de moedas estrangeiras. A moeda só irá flutuar quando as moedas indexadas mudarem.

Por exemplo, a China atrelou seu yuan ao dólar norte-americano a uma taxa de 8,28 yuans para US $ 1, entre 1997 e 21 de julho de 2005. O lado negativo da indexação seria que o valor da moeda está à mercê da situação econômica da moeda indexada. Por exemplo, se o dólar dos EUA se valorizar substancialmente em relação a todas as outras moedas, o yuan também apreciaria, o que pode não ser o que o banco central chinês quer.

Taxas Flutuantes Gerenciadas.

Esse tipo de sistema é criado quando se permite que a taxa de câmbio de uma moeda mude livremente em valor, sujeita às forças de oferta e demanda do mercado. No entanto, o governo ou o banco central podem intervir para estabilizar as flutuações extremas nas taxas de câmbio. Por exemplo, se a moeda de um país está se depreciando muito além de um nível aceitável, o governo pode elevar as taxas de juros de curto prazo. Aumentar as taxas deve fazer com que a moeda se valorize ligeiramente; mas entenda que este é um exemplo muito simplificado. Os bancos centrais geralmente empregam várias ferramentas para administrar a moeda.

Ao contrário do mercado de ações - onde os investidores muitas vezes negociam apenas com investidores institucionais (como fundos mútuos) ou outros investidores individuais - há participantes adicionais que negociam no mercado forex por razões totalmente diferentes do mercado de ações. Portanto, é importante identificar e compreender as funções e motivações dos principais players do mercado forex.

Governos e Bancos Centrais.

Indiscutivelmente, alguns dos participantes mais influentes envolvidos com câmbio são os bancos centrais e os governos federais. Na maioria dos países, o banco central é uma extensão do governo e conduz sua política em conjunto com o governo. No entanto, alguns governos acham que um banco central mais independente seria mais eficaz em equilibrar as metas de conter a inflação e manter as taxas de juros baixas, o que tende a aumentar o crescimento econômico. Independentemente do grau de independência que um banco central possui, os representantes do governo normalmente têm consultas regulares com representantes dos bancos centrais para discutir a política monetária. Assim, os bancos centrais e os governos estão geralmente na mesma página quando se trata de política monetária.

Os bancos centrais estão frequentemente envolvidos na manipulação de volumes de reserva para atender a certos objetivos econômicos. Por exemplo, desde a sua moeda (o yuan) atrelada ao dólar americano, a China vem comprando milhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA para manter o iuan em sua taxa de câmbio alvo. Os bancos centrais usam o mercado de câmbio para ajustar seus volumes de reserva. Com bolsos extremamente profundos, eles produzem influência significativa nos mercados de câmbio.

Bancos e outras instituições financeiras.

Além dos bancos centrais e governos, alguns dos maiores participantes envolvidos com transações de forex são os bancos. A maioria das pessoas que precisam de moeda estrangeira para transações de pequena escala lidam com bancos de bairro. No entanto, as transações individuais empalidecem em comparação com os volumes negociados no mercado interbancário.

O mercado interbancário é o mercado através do qual os grandes bancos negociam entre si e determinam o preço da moeda que os operadores individuais vêem nas suas plataformas de negociação. Esses bancos negociam uns com os outros em sistemas de intermediação eletrônica baseados em crédito. Somente os bancos que possuem relacionamentos de crédito entre si podem se envolver em transações. Quanto maior o banco, mais relacionamentos de crédito ele tem e melhor os preços que ele pode acessar para seus clientes. Quanto menor o banco, menos relacionamentos de crédito ele tem e menor a prioridade que ele tem na escala de preços.

Os bancos, em geral, atuam como revendedores no sentido de que estão dispostos a comprar / vender uma moeda ao preço de compra / venda. Uma forma de os bancos ganharem dinheiro no mercado forex é trocando a moeda a um prêmio pelo preço que pagaram para obtê-la. Como o mercado forex é um mercado descentralizado, é comum ver bancos diferentes com taxas de câmbio ligeiramente diferentes para a mesma moeda.

Alguns dos maiores clientes desses bancos são empresas que lidam com transações internacionais. Se uma empresa está vendendo para um cliente internacional ou comprando de um fornecedor internacional, ela precisará lidar com a volatilidade de moedas flutuantes.

Se há algo que a gerência (e os acionistas) detestam, é incerteza. Ter que lidar com o risco cambial é um grande problema para muitas multinacionais. Por exemplo, suponha que uma empresa alemã ordene que algum equipamento de um fabricante japonês seja pago em ienes daqui a um ano. Como a taxa de câmbio pode flutuar descontroladamente durante um ano inteiro, a empresa alemã não tem como saber se acabará pagando mais euros no momento da entrega.

Uma opção que uma empresa pode fazer para reduzir a incerteza do risco cambial é entrar no mercado à vista e fazer uma transação imediata para a moeda estrangeira de que precisa.

Infelizmente, as empresas podem não ter dinheiro suficiente à disposição para fazer transações à vista ou podem não querer manter grandes quantidades de moeda estrangeira por longos períodos de tempo. Portanto, os negócios frequentemente empregam estratégias de hedge para fixar uma taxa de câmbio específica para o futuro ou remover todas as fontes de risco de taxa de câmbio para essa transação.

Por exemplo, se uma empresa européia quiser importar aço dos EUA, teria que pagar em dólares americanos. Se o preço do euro cair em relação ao dólar antes do pagamento, a empresa européia perceberá uma perda financeira. Como tal, poderia entrar em um contrato que bloqueasse a taxa de câmbio atual para eliminar o risco de negociar em dólares americanos. Esses contratos podem ser contratos a termo ou futuros.

Outra classe de participantes do mercado envolvidos em transações relacionadas a câmbio é especuladores. Em vez de se proteger contra o movimento nas taxas de câmbio ou a troca de moeda para financiar transações internacionais, os especuladores tentam ganhar dinheiro aproveitando os níveis flutuantes da taxa de câmbio.

O mais famoso de todos os especuladores de moeda é provavelmente George Soros. O bilionário gestor de fundos de hedge é mais famoso por especular sobre o declínio da libra britânica, um movimento que rendeu US $ 1,1 bilhão em menos de um mês. Por outro lado, Nick Leeson, um operador de derivativos do England's Barings Bank, assumiu posições especulativas em contratos futuros em ienes que resultaram em prejuízos no valor de mais de US $ 1,4 bilhão, o que levou ao colapso da empresa.

Alguns dos maiores e mais controversos especuladores do mercado forex são os fundos de hedge, que são fundos essencialmente não regulamentados que empregam estratégias de investimento não convencionais para obter grandes retornos. Pense neles como fundos mútuos em esteróides. Os fundos de hedge são os garotos favoritos de muitos banqueiros centrais. Dado que podem fazer apostas tão massivas, podem ter um efeito importante na moeda e na economia de um país. Alguns críticos culparam os fundos de hedge pela crise cambial asiática no final da década de 1990, mas outros apontaram que o problema real era a inutilidade dos banqueiros centrais asiáticos. (Para mais informações sobre fundos de hedge, consulte Introdução aos fundos de hedge - Parte Um e Parte II). De qualquer maneira, os especuladores podem ter uma grande influência nos mercados de câmbio, particularmente os grandes.

Agora que você tem uma compreensão básica do mercado forex, seus participantes e sua história, podemos passar para alguns dos conceitos mais avançados que o levarão mais perto de poder negociar dentro deste mercado massivo. A próxima seção examinará as principais teorias econômicas subjacentes ao mercado forex.

Forex Trading: um guia para iniciantes.

Forex é a abreviação de câmbio, mas a classe de ativo real a que estamos nos referindo é moedas. O câmbio é o ato de mudar a moeda de um país para a moeda de outro país por uma variedade de razões, geralmente para turismo ou comércio. Devido ao fato de que os negócios são globais, é necessário transacionar com outros países em sua própria moeda.

Após o acordo em Bretton Woods, em 1971, quando as moedas permitiram flutuar livremente umas contra as outras, os valores das moedas individuais variaram, o que deu origem à necessidade de serviços de câmbio. Este serviço foi assumido pelos bancos comerciais e de investimento em nome de seus clientes, mas forneceu simultaneamente um ambiente especulativo para a negociação de uma moeda contra outra usando a Internet. (Se você quiser começar a negociar forex, confira Forex Noções Básicas: Configurando uma Conta.)

Forex como uma cobertura.

As empresas comerciais que fazem negócios em países estrangeiros estão em risco devido a flutuações no valor da moeda quando precisam comprar ou vender bens ou serviços para outro país. Assim, os mercados de câmbio oferecem uma maneira de proteger o risco, fixando uma taxa na qual a transação será concluída em algum momento no futuro. Para conseguir isso, um comerciante pode comprar ou vender moedas nos mercados a termo ou de swap, quando o banco trancará uma taxa para que o negociante saiba a taxa de câmbio exata, a fim de mitigar o risco de sua empresa. Até certo ponto, o mercado de futuros também pode oferecer um meio de proteger o risco cambial, dependendo do tamanho do negócio e da moeda real envolvida. O mercado de futuros é conduzido em uma bolsa centralizada e é menos líquido do que os mercados a termo, que são descentralizados e existem dentro do sistema interbancário em todo o mundo.

[Ordens e chamadas tradicionais são as opções mais comuns e ferramentas de cobertura disponíveis para os comerciantes forex de varejo. Saiba mais sobre as opções e como elas se aplicam às ações, por meio do curso Opções para iniciantes da Investopedia Academy.]

Forex como especulação.

Como há oscilação constante entre os valores monetários dos países devido a fatores de oferta e demanda variados, como taxas de juros, fluxos de comércio, turismo, força econômica e risco geopolítico, há uma oportunidade de apostar contra esses valores mutantes comprando ou vendendo uma moeda contra outro na esperança de que a moeda que você compra vai ganhar em força ou que a moeda que você vende enfraquecerá contra sua contraparte. (Para ler mais, veja as 6 principais perguntas sobre troca de moeda.)

Moeda como uma classe de ativos.

Existem dois recursos distintos para a moeda como uma classe de ativos:

Você pode ganhar o diferencial da taxa de juros entre duas moedas. Você pode ganhar valor na taxa de câmbio.

Por que podemos negociar moedas?

Até o advento da internet, a troca de moeda estava limitada à atividade interbancária em nome de seus clientes. Gradualmente, os próprios bancos montaram mesas proprietárias para negociar suas próprias contas, que foram seguidas por grandes corporações multinacionais, fundos de hedge e indivíduos de alta renda.

Com a ajuda da Internet, surgiu um mercado de varejo voltado para traders individuais, proporcionando fácil acesso aos mercados de câmbio, seja através dos próprios bancos ou corretores fazendo um mercado secundário. (Para mais informações sobre o forex, confira 8 Conceitos Básicos do Mercado Forex.)

Riscos de Negociação Forex.

Moedas de negociação podem causar alguma confusão relacionada ao risco devido a suas complexidades. Muito se disse sobre o mercado interbancário não ser regulamentado e, portanto, muito arriscado devido à falta de supervisão. Essa percepção não é inteiramente verdadeira, no entanto. Uma abordagem melhor para a discussão do risco seria entender as diferenças entre um mercado descentralizado versus um mercado centralizado e depois determinar onde a regulação seria apropriada.

O mercado interbancário é formado por vários bancos que negociam entre si em todo o mundo. Os próprios bancos têm que determinar e aceitar o risco soberano e o risco de crédito, e para isso eles têm muitos processos de auditoria interna para mantê-los o mais seguros possível. Os regulamentos são impostos pela indústria por causa da proteção e proteção de cada banco participante.

Como o mercado é feito por cada um dos bancos participantes oferecendo ofertas e lances para uma determinada moeda, o mecanismo de precificação de mercado é derivado da oferta e da demanda. Devido aos enormes fluxos dentro do sistema, é quase impossível para qualquer operador desonesto influenciar o preço de uma moeda. No mercado de alto volume de hoje, com entre US $ 2 trilhões e US $ 3 trilhões sendo negociados por dia, até mesmo os bancos centrais não podem movimentar o mercado por qualquer período de tempo sem a total coordenação e cooperação de outros bancos centrais. (Para mais informações sobre o sistema interbancário, leia o Mercado Interbancário de Câmbio.)

Para o profissional de varejo sério e instruído, existe agora a oportunidade de abrir contas em muitos dos principais bancos ou nos corretores maiores e mais líquidos. Como em qualquer investimento financeiro, vale a pena lembrar a regra de advertência do comprador - "comprador, cuidado!" (Para mais informações sobre a ECN e outras bolsas, confira Conhecendo as Bolsas de Valores.)

Prós e Potenciais Contras da Negociação Forex.

Se você pretende negociar moedas, além dos comentários anteriores sobre risco de corretor, os prós e contras em potencial do forex de negociação são apresentados da seguinte forma:

Pro: Os mercados cambiais são os maiores em termos de volume negociado no mundo e, portanto, oferecem a maior liquidez, facilitando a entrada e a saída de uma posição em qualquer uma das principais moedas em uma fração de segundo.

Con potencial: Como resultado da liquidez e da facilidade com que um comerciante pode entrar ou sair de um negócio, os bancos e / ou corretores oferecem alavancagem, o que significa que um comerciante pode controlar posições bastante grandes com relativamente pouco dinheiro próprio. Alavancagem no intervalo de 100: 1 é uma alta proporção, mas não é incomum. Naturalmente, um trader deve entender o uso da alavancagem e os riscos que a alavancagem pode impor em uma conta. A alavancagem tem que ser usada de maneira criteriosa e cautelosa para fornecer benefícios. A falta de compreensão ou sabedoria a esse respeito pode facilmente acabar com a conta de um comerciante. (Para mais informações sobre alavancagem, confira Forex Leverage: Uma espada de dois gumes.)

Pro: Outra vantagem dos mercados cambiais é o fato de que eles negociam 24 horas por dia, começando cada dia na Austrália e terminando em Nova York. Os principais centros são Sydney, Hong Kong, Cingapura, Tóquio, Frankfurt, Paris, Londres e Nova York.

Con potencial: Moedas de negociação é um esforço "macroeconômico". Um operador de câmbio precisa ter uma visão geral das economias dos vários países e de sua interconexão, a fim de compreender os fundamentos que impulsionam os valores da moeda. Para alguns, é mais fácil se concentrar na atividade econômica para tomar decisões comerciais do que entender as nuances e os ambientes frequentemente fechados que existem nos mercados de ações e futuros, onde as atividades microeconômicas precisam ser compreendidas. No entanto, uma compreensão das habilidades de gerenciamento de uma empresa, forças financeiras, oportunidades de mercado e conhecimento específico do setor não são necessárias na negociação forex. (Dê uma olhada nos fatores econômicos que afetam o mercado Forex para saber mais.)

[Um dos princípios subjacentes da análise técnica é que a ação do preço histórico prevê a ação futura do preço. Como o mercado forex é um mercado de 24 horas, tende a haver uma grande quantidade de dados que podem ser usados ​​para avaliar os movimentos futuros dos preços. Isso torna o mercado perfeito para traders que usam ferramentas técnicas. Se você quiser saber mais sobre análise técnica de um dos analistas técnicos mais amplamente seguidos do mundo, confira o curso de análise técnica da Investopedia Academy.]

Duas maneiras de abordar Forex Trading.

Para a maioria dos investidores ou traders com experiência no mercado de ações, tem de haver uma mudança de atitude para fazer a transição ou adicionar moedas como mais uma oportunidade para diversificação.

1. O comércio de moedas foi promovido como uma oportunidade de "comerciante ativo". Este tipo de oportunidade se adapta aos corretores, porque significa que eles ganham mais devido à agilidade que acompanha a negociação ativa.

2. O comércio de moedas também é promovido como negociação alavancada e, portanto, é mais fácil para um comerciante abrir uma conta com uma pequena quantia de dinheiro do que é necessário para negociar no mercado de ações.

Além de negociar por lucro ou rendimento, a negociação de moeda pode ser usada para proteger uma carteira de ações. Por exemplo, se alguém constrói uma carteira de ações em um país onde há potencial para a ação aumentar em valor, mas há um risco de queda em termos da moeda (ou seja, os EUA na história recente), um comerciante poderia possuir a ação carteira e encurtar o dólar contra outra moeda, como o franco suíço ou euro. Dessa forma, o valor da carteira aumentará e o efeito negativo da queda do dólar será compensado. Isto é verdade para aqueles investidores fora dos EUA que acabarão repatriando os lucros de volta para suas próprias moedas. (Para uma melhor compreensão do risco, leia Understanding Forex Risk Management.) Abrir uma conta forex e day trading ou swing trading é mais comum com este perfil em mente.

Uma segunda abordagem para trocar moedas é entender os fundamentos e os benefícios a longo prazo. É benéfico para um trader quando uma moeda está tendendo em uma direção específica e oferecendo um diferencial de interesse positivo que fornece um retorno sobre o investimento mais uma valorização do valor da moeda. Esse tipo de comércio é conhecido como "carry trade". Por exemplo, um comerciante pode comprar o dólar australiano contra o iene japonês. Se a taxa de juros japonesa for 0,05% e a taxa de juros da Austrália for 4,75%, um comerciante pode ganhar 4%. (Para mais, leia The Fundamentals of Forex Fundamentals.)

No entanto, se o dólar australiano estiver se fortalecendo em relação ao iene, é apropriado comprar o AUD / JPY e mantê-lo para obter a valorização da moeda e o rendimento dos juros.

The Bottom Line.

Para os traders, especialmente aqueles com fundos limitados, day trading ou swing trading em pequenas quantidades pode ser uma boa maneira de jogar nos mercados forex. Para aqueles com horizontes de longo prazo e fundos maiores, um carry trade pode ser uma alternativa apropriada.

Em ambos os casos, os traders devem saber mapear o timing de suas negociações através de gráficos, uma vez que um bom timing é a essência da negociação lucrativa. Em ambos os casos, como em todas as outras atividades de negociação, o comerciante deve conhecer seus traços de personalidade suficientemente bem para que eles não violem bons hábitos comerciais com padrões de comportamento ruins e impulsivos. (Para determinar que tipo de negociação é melhor para você, veja que tipo de Forex Trader é você?)

Tutorial Forex: O Mercado Forex.

O mercado de câmbio (forex ou FX) é um dos mercados mais empolgantes e em ritmo acelerado. Até recentemente, a negociação forex no mercado de câmbio tinha sido o domínio de grandes instituições financeiras, corporações, bancos centrais, fundos hedge e indivíduos extremamente ricos. O surgimento da Internet mudou tudo isso, e agora é possível para os investidores médios comprar e vender moedas facilmente com o clique de um mouse através de contas de corretagem on-line.

Flutuações monetárias diárias são geralmente muito pequenas. A maioria dos pares de moedas movimenta menos de um centavo por dia, representando uma mudança menor que 1% no valor da moeda. Isso faz do câmbio um dos mercados financeiros menos voláteis da região. Portanto, muitos especuladores monetários dependem da enorme alavancagem para aumentar o valor dos movimentos potenciais. No mercado forex de varejo, a alavancagem pode ser tanto quanto 250: 1. A alavancagem mais alta pode ser extremamente arriscada, mas por causa da negociação ininterrupta e da liquidez profunda, os corretores de câmbio têm conseguido fazer da alta alavancagem um padrão da indústria para tornar os movimentos significativos para os traders de câmbio.

A extrema liquidez e a disponibilidade de alta alavancagem ajudaram a estimular o rápido crescimento do mercado e tornaram o local ideal para muitos traders. Posições podem ser abertas e fechadas em minutos ou podem ser realizadas por meses. Os preços das moedas baseiam-se em considerações objetivas de oferta e demanda e não podem ser manipulados facilmente, porque o tamanho do mercado não permite que até mesmo os maiores participantes, como os bancos centrais, movam os preços à vontade.

O mercado forex oferece muitas oportunidades para os investidores. No entanto, para ser bem sucedido, um comerciante de moeda tem que entender o básico por trás dos movimentos de moeda.

O objetivo deste tutorial forex é fornecer uma base para investidores ou comerciantes que são novos para os mercados de moeda estrangeira. Abordaremos os fundamentos das taxas de câmbio, a história do mercado e os principais conceitos que você precisa entender para poder participar desse mercado. Também nos aventuraremos em como começar a negociar moedas estrangeiras e os diferentes tipos de estratégias que podem ser empregadas.

Mercado Forex.

O que é o 'mercado Forex'

Corretor Forex.

Mercados de Moeda Internacional.

Cobertura Forex.

Horário do Mercado Forex.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Mercado Forex'

O mercado de câmbio não é dominado por uma troca de mercado único, mas uma rede global de computadores e corretores de todo o mundo. Corretores de Forex também atuam como criadores de mercado, e podem lançar ofertas e pedir preços por um par de moedas que difere do lance mais competitivo do mercado.

O mercado forex é composto por dois níveis; mercado interbancário e mercado de balcão (over-the-counter - OTC). O mercado interbancário é onde os grandes bancos negociam moedas para fins de cobertura, ajustes de balanço e em nome dos clientes. O mercado de balcão é onde os indivíduos negociam através de plataformas e corretores on-line.

Horas de funcionamento.

De segunda-feira de manhã na Ásia, a sexta-feira à tarde em Nova York, o mercado forex é um mercado de 24 horas, o que significa que não fecha durante a noite. Isso difere de mercados como ações, títulos e commodities, que todos fecham por um período de tempo, geralmente no final da tarde de Nova York. No entanto, como na maioria das coisas, há exceções. Algumas moedas de mercados emergentes fecham por um período de tempo durante o dia de negociação.

Os grandes jogadores.

O dólar dos EUA é de longe a moeda mais negociada, representando quase 85% de todos os negócios. O segundo é o euro, que é parte de 39% de todos os negócios com moedas, e o terceiro é o iene japonês, com 19%. (Nota: esses números não totalizam 100% porque há dois lados em cada transação de câmbio).

De acordo com a pesquisa Euromoney de 2015, o Citigroup e o Deutsche Bank foram os dois maiores bancos no mercado forex, combinando mais de 30% da participação no mercado global.